среда, 7 марта 2012 г.

Высокие цены на продовольствие не зависят от урожая

Высокие цены на продовольствие не зависят от урожаяИсследователи из Института сложных систем Новой Англии (США) утверждают, что разработали эффективную модель корреляции усилий спекулянтов на мировых рынках продовольствия и цен на продукты питания. По их словам, без немедленного устранения из этой игры перекупщиков во второй половине 2012 года человечество ожидает новый биржевой «пузырь», сопровождающийся подорожанием продовольствия.

Модели, объясняющие те или иные крупные ценовые колебания, строятся экономистами не первый день. Но даже самые удачные из них всегда носили ретроспективный характер. А значит, не имели практической пользы: попытка их «опрокидывания» в будущее ведёт к неудачным прогнозам. С другой стороны, случаи удачного прогнозирования, несомненно, бывали (вспомним кризис 2007–2008 годов), но они не опирались на модели, то есть их использование — дело одноразовое.

Один из авторов нового метода прогнозирования колебаний рыночной конъюнктуры, хорошо известный «КЛ»-читателям Янир Бар-Ям, возглавляющий Институт сложных систем Новой Англии, претендует на то, что его команде удалось переломить ситуацию. По словам учёного, у него получилось создать действующую модель колебаний цен на мировых рынках продовольствия, пригодную для длительного использования. В чем же её новизна?

Предшествующие исследования, посвящённые текущему росту цен на продовольствие, обвиняли в происходящем то низкий урожай, то «экологически дружественное топливо», получаемое из сельскохозяйственных технических культур: мол, отнимая площади у обычных культур, они сокращают производство продовольствия, что и ведёт к росту цен. Только с 2007 года в этой области наблюдались две волны повышения цен, каждая примерно на 50%. А вот новая работа излагает ситуацию с другой стороны: биотопливо из рапса и пр. движет цены вверх, но весьма медленно, на несколько процентов в год, а не вдвое за пять лет. Основным же фактором роста цен является спекулятивный капитал, который исследователи и попытались подвергнуть тщательному количественному анализу.

Главной трудностью при выработке модели было то, что она должна объяснять происходящее на мировых рынках. В то же время сама она основывается на информации, получаемой от этих рынков. Поэтому всегда существует опасность, что модель не объясняет реальных закономерностей, лежащих в основе колебаний цен, а лишь имитирует их задним числом. Для проверки группа г-на Бар-Яма выбрала надёжный метод — публикацию модели с предсказаниями на следующие 10 месяцев, что и было сделано ровно год назад. Результаты (на графике внизу) впечатляют: даже несмотря на сильнейшие колебания, которыми характеризовались мировые рынки сырья и продовольствия в описываемый период, модель оказалась весьма точной. Мировые цены на продовольствие (синяя линия) совпадают с оригинальной моделью (красная пунктирная линия); корректировки последней незначительны и отражены только с марта 2012 года (граница по голубой вертикали).

«Если бы на нашем графике была прямая линия, — замечает учёный, — то ничего не стоило бы прочертить её дальше и сказать: ”Разве мы не предупреждали?” Но когда цены скачут по столь быстро меняющейся траектории, это гораздо более жёсткий тест». И, кажется, модель прошла его. Но причин для радости мало: по словам исследователей, успех стал возможен только потому, что они сознательно закладывали в основу расчётов доминирование спекулянтов на рынке. А прогнозировать их действия вдруг оказалось значительно проще, чем рынки, находящиеся под влиянием реальных факторов. Никто не знает, каким будет урожай следующего года: плохим, хорошим или средним. Но всё это не важно, потому что в разработанной модели реальным факторам отведено мало места, а виртуальные (спекулянты) легко обсчитываются, ибо их массовидное поведение предсказуемо: хотя каждый индивидуальный брокер может принимать разные решения, в массе они, как лемминги в критический год, идут в одном направлении.

Иными словами, на неспекулятивных рынках от модели мало толку. Вот только остались ли такие?

Считается, что идеальное соотношение реальных торговцев и спекулянтов на рынке продовольствия (как и сырья) составляет 70 к 30: 30% спекулянтов нужны для обеспечения высокой ликвидности, они же готовы покупать тогда, когда реальные торговцы делать этого не будут (из-за отсутствия реальных клиентов, высокой загруженности складов и пр.). «Летом 2008 года выяснилось, что 70% игроков на рынке [продовольствия] — спекулянты и лишь 30% — торговцы, — говорит Майкл Гринберг, бывший директор подразделения рынков и коммерции Комиссии по фьючерсной торговле товарами США. — А сейчас мы получаем информацию о том, что спекулянтов уже 85%. Отныне на американском рынке доминируют люди, у которых вообще нет никаких реальных интересов в поставке кому бы то ни было чего бы то ни было. Они просто делают ставки, когда Уолл-стрит говорит, что цены пойдут вверх». Правда, г-н Гринберг уверяет, что жёсткие меры комиссии приведут к снижению доли спекулянтов до 60% уже к концу года. Но механизмы этого чуда им не раскрываются, а сам он признаёт, что «этот рынок и тогда не будет правдиво отражать соотношение спроса и предложения».

По сути, всё происходящие — неизбежное следствие либерализации финансовых рынков, начатой Рейганом и законченной в 1990-х: хедж-фонды, коммерческие и инвестиционные банки просто наводнили рынки, а после «слома» ими в 2008 году механизмов нефтяного рынка у них просто не осталось иного выхода, кроме захвата высокоглобализированных сфер.

И напоследок: по словам г-на Бар-Яма, модель предсказывает ещё одну сильную спекулятивную волну на продовольственном рынке в конце 2012 года, причём пики цен будут выше, чем в 2007–2011 годах.

Приятного аппетита! Или, как говорит исследователь, «обратный отсчёт до серьёзных проблем уже начался».

Подготовлено по материалам Института сложных систем Новой Англии и Wired.

Оригинальная статья

Поделитесь этой новостью с Вашими друзьями!

Ранее в рубрике "Компьютерные игры":

Capcom обещает демоверсию РПГ Dragon’s Dogma
У ролевой игры Dragon’s Dogma будет демоверсия, заявило издательство Capcom со страниц свежего номера японского журнала Famitsu. Не вдаваясь в детали, издатель пообещал, что демо появится на приставках PS3 и Xbox 360 незадолго до релиза игры. Игроки смогут выполнить пару квестов, разобраться с управлением и освоить ролевую систему. Ну а игра выйдет в мае: в США — 22-го, в Европе — 25-го. С вып...
  (читать дальше)

Создана сенсорная панель нового типа
Компания Gunze разработала необычную сенсорную панель, предназначенную для использования прежде всего в игровых автоматах. Показанный образец представляет собой интерактивный стол с экраном, изготовленным по ёмкостной технологии. Рядом с сенсорной панелью имеется четыре специальных электрода, прикасаясь к которым можно менять режим работы. Для ввода информации пользователю необходимо удерживат...
  (читать дальше)

Игра Yakuza: Dead Souls будет выпущена в России
Компания «1С-СофтКлаб» не оставит отечественных игрецов без гангстерского зомби-экшена Yakuza: Dead Souls, известного на родине как Ryu ga Gotoku of the End... ...Потому что подписала договор с SEGA, западным издателем проекта, и теперь в меру сил и умений будет распространять игру на одной шестой части суши. Продажи начнутся в марте; проект выйдет на английском языке с русской документацией. Пл...
  (читать дальше)

Выпуск Silent Hill HD Collection перенесён на 20 марта
Релиз Silent Hill HD Collection опять отложен. И вновь издательство Konami не потрудилось сказать хоть что-нибудь внятное. Игроков просто поставили перед фактом: игра выйдет 20 марта на консолях PlayStation 3 и Xbox 360 в обычном «дисковом» издании, а цифровой релиз «состоится чуть позже». Скорее всего, издатель не хочет создавать лишней конкуренции новому хоррору Silent Hill: Downpour, который ...
  (читать дальше)

Шутер Alan Wake’s American Nightmare уже в продаже
Remedy выпустила 15-долларовую консольную игру Alan Wake’s American Nightmare. Она доступна только в «цифре» и распространяется лишь в Xbox Live Arcade. Увы, от славного психотриллера Alan Wake, весной 2010-го вышедшего на Xbox 360, а неделю назад появившегося на ПК, не осталось и следа. Вместо пугающих прогулок во тьме и шараханья от каждой тени вас ждёт шутер от третьего лица. Мистику, конечно...
  (читать дальше)

Стелс-экшен Splinter Cell: Conviction познал Windows Phone 7
Небезызвестный стелс-экшен Tom Clancy`s Splinter Cell: Conviction теперь доступен и на мобильных платформах под управлением Windows Phone 7. Пожалуй, это последняя платформа, на которой выходит игра, ведь французская Ubisoft уже выпустила её на всех мыслимых гаджетах. Оригинальный проект появился на ПК и консолях летом 2010 года, затем его перенесли на iOS- и Android-системы. За перековку игры н...
  (читать дальше)

Авторы Shank разрабатывают ниндзя-игру
В разработке находится игра Mark of the Ninja, сообщает студия Klei Entertainment, которую вы знаете по серии экшенов Shank. Успех обеих частей Shank, последняя из которых вышла 7 февраля, подтолкнул девелоперов к созданию схожего проекта. Mark of the Ninja — это «стильный двухмерный стелс-платформер для приставки Xbox 360». Пока что игра заявлена лишь для MS-консоли, но, если вспомнить Shank 2,...
  (читать дальше)

Zynga запустит собственный игровой портал
Североамериканская компания Zynga, лидер рынка казуальных игроподелок для социальных сетей, собирается отделиться от кормилицы по имени Facebook. Разумеется, дело это не быстрое, но тенденция ясна. Сообщается, что Zynga запустит собственный портал, на котором будут доступны все игры компании. Чтобы поиграть в них, не придётся регистрироваться в Facebook. Ближе к концу месяца начнётся бета-тестир...
  (читать дальше)

Названы даты релиза дополнения Tropico 4: Modern Times
Софийская (Болгария) студия Haemimont Games сообщает, что разработка нового дополнения к градостроительному симулятору Tropico 4 вышла на финишную прямую. Аддон, озаглавленный Modern Times, будет выпущен 27 марта на приставке Xbox 360 и 3 апреля на ПК. Консолепоклонники получат игру за $15, а ПК-адептам за новые материалы придётся заплатить $19,99. Как и оригинальный проект, вышедший в августе п...
  (читать дальше)
НАСА и ЕКА будут осваивать Марс в четыре этапа
Группа учёных из Европы, Канады и США, включая специалистов НАСА и ЕКА, выделила четыре главных требования к будущим проектам, посвящённым доставке образцов марсианского грунта на Землю. Во главу угла поставлены поиск следов прошлой или нынешней жизни. Отправка человека — на последнем месте. Хотя выполнение первоочередной задачи — всё равно что поиск иголки в стоге сена, учёные полагают, что и...
  (читать дальше)

Как природа осуществляет наноразмерный контроль за солнечной энергией
Начало природного процесса захвата солнечной энергии происходит в абсорбирующих свет протеиновых комплексах, называемых фотосинтетическими реакционными центрами (РЦ). Даже после миллиардов лет эволюции Природа и не думает отказываться от находящегося в центре РЦ абсорбирующего свет гексамерного кофактора, нужного для проведения самой первой химической реакции фотосинтеза — индуцированного светом э...
  (читать дальше)

Почему секс и красный цвет взаимосвязаны
Исследователи пришли к выводу, что красные женские гениталии не возбуждают мужчин — следовательно, для сексуальной символики красного цвета нужно искать иное, менее наглядное объяснение. Обычно поведенческие эксперименты такого рода проводят на млекопитающих. Поэтому то, что в исследовании участвовали не самцы обезьян, а обычные мужчины, добавляет результатам ещё и солидную долю пикантности. С...
  (читать дальше)

Как мысли о смерти нам жить помогают
Размышления о смерти делают нас добрее и внимательнее, а вид на кладбище способен помочь с пошатнувшимся здоровьем. Общество обычно табуирует тему смерти. Считается (и тому есть подтверждения в работах психологов), что мысли о смерти негативно влияют на психику, способствуют асоциальному и даже антисоциальному поведению, и что нормальной жизни «размышления о вечном» следует держать в узде. С пси...
  (читать дальше)

Королевство кривых лучей
Обычно свет распространяется по прямой. Конечно, при помощи сред с различными коэффициентами преломления его можно отклонить. Однако новые исследования двух независимых научных групп показывают, что и сам по себе пучок света может изгибаться до 360˚. Часто новое — это хорошо забытое, но не обязательно старое. В конце 1970-х физики Майкл Берри из Бристольского университета (Великобритания) и Нанд...
  (читать дальше)

Объявлены победители конкурса подводной фотографии
Подведены итоги ежегодного конкурса подводной фотографии, который проходит под эгидой Школы морских и атмосферных наук Университета Майами (США). До участия допускаются только любители, которые зарабатывают на фотографии не более 20% своего дохода. Второе место в категории «Макросъёмка»: «фарфоровый» краб из семейства Porcellanidae, зацепившийся за полип морское перо в национальном парк...
  (читать дальше)

Заболевания дёсен, оказывается, не имеют отношения ни к инфарктам, ни к инсультам
Вот уже два десятка лет учёные твердят о связи между заболеваниями дёсен, инфарктами и инсультами. И вдруг новый анализ данных показывает, что эти заявления ошибочны. Американская кардиологическая ассоциация опубликовала в AHA journal Circulation «научный рапорт», заключающий, что периодонтит не повышает риска возникновения сердечно-сосудистых хворей и не является их причиной. Более того, нет ни м...
  (читать дальше)

Аспирин, возможно, помогает против ожирения
Салициловая кислота, образующаяся в результате расщепления аспирина, активирует расщепление жиров в клетке. Кажется, человечество вот уже более полутораста лет живёт с лекарством от всех болезней, не догадываясь о его чудодейственном всемогуществе. Не так давно проходило сообщение о том, что аспирин можно пить для профилактики рака; полным ходом исследуется его благотворное влияние при сердечно-...
  (читать дальше)

Как звучит симметрия субатомного мира?
Хотите услышать песнь позитрона? Итальянский инженер Доменико Вичинанца, кажется, готов воплотить вашу мечту. Этот человек уже экспериментировал с вулканической активностью и даже играл древнегреческую музыку с «Оркестром забытых звуков». Теперь его влечёт субатомный мир туманных и пузырьковых камер — предшественников современных детекторов частиц. Туманную камеру изобрёл в 1895 году шотландск...
  (читать дальше)

Нам бы расписания взять и отменить
Исследователи из Технологического института Джорджии (США) обнаружили, что отмена управления наземным общественным транспортом при помощи расписания и использование децентрализованной самоуправляющейся схемы позволяет сделать движение более эффективным. В работе, опубликованной в журнале Transportation Research, описан алгоритм, позволяющий минимизировать интервалы между появлениями автобусов на о...
  (читать дальше)